猫笔刀以贵金属急跌、海外市场波动与国内消费地产反弹为主线，指出美元降息与春节长假促消费，但提醒警惕AI对软件行业的冲击及比特币回落风险，并质疑基金净值规则调整的及时性，最后提到A股指数月涨逾10%的总体走势。
我今晚有朋友约了吃饭喝酒，所以今晚又要给大家做预制菜了，还行，这次没隔夜，就是提前六七个小时写好，套上保鲜膜放在公众号后台，晚上微波炉热一热端上来给读者品尝。
首先是黄金白银又崩了，白银从90给干到了74，黄金从5050跌到4800，所以白银lof基金没有开板，继续封跌停。贵金属刚刚经历了历史上最强烈的价格地震，通常大地震过后会有余震，目前就是价格余震阶段。白银在70-90区间波动都是正常的，说的再保守点60-100也不奇怪。
你在中国市场上买到的etf每天只能交易4个小时，期货好一点加起来有10个小时（白天4+夜盘5.5），所以你要是做短线的话时差就是个很大的风险，很有可能境外市场暴涨暴跌你却只能干瞪眼，听天由命。
买a股的贵金属板块也面临同样的问题，这几天早上一觉睡醒不是天堂就是地狱，就玩开大开小，跟赌场没区别。了解了事情的本质后你就不必装模作样的在那里分析公司基本面，控制一下下注头寸就行，别玩到自己输不起。
我手里黄金仓位是打算长期配置的，我判断今年4000以上是值的，因为美元整体还在降息通道，并且美债的信誉还在往下掉，黄金作为新的财富锚只要价格合适还会有更多新资金流入。至于5000以上也不是说就不合理，只是值博率就一般，没有买的性价比。
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这几天还有一个焦点，消费板块连续反弹走出低谷，中证白酒6天5涨，已经收复了ma20\ma30\ma60多条中期均线，趋势已经发生反转。
不仅仅是白酒板块，今天a股领涨的影视院线、美容护理、旅游酒店、食品加工、文化传媒都属于个人消费板块，港股的百盛所以确实有一部分资金从科技小登那里撤出，做市场风格的高低切。
以元旦后统计，中证白酒上涨5.2%，国证地产上涨7.4%，这对垃圾兄弟的表现已经开始显著跑赢沪深300和市场中位数了。
那么消费和地产真的要逆转了吗？就算是射箭画靶我也没看到市场上有什么相关的利好，虽然统计局还没有披露，但1月份的房价和cpi数据大概率没什么惊喜，政府年前也不会再有重大政策。之所以这几天消费和地产板块回暖，比较普遍的说法是觉得马上到春节了，提前押注春节消费增长。
这次的春节消费会爆吗？概率很大，有两个特殊优势。1个是这次春节的时间特别长，政府刻意给调成了9天，就是想激励大家多玩多花钱。2个是这次春节的时间比较靠后，从2月15日开始休到2月23日，南方气候已经显著回暖，也很有利于老百姓出门消费。有这两个因素这次春节档的消费数据肯定会比去年显著增长。
不过一个春节档是不够的，消费和地产真正摊牌还是要看3、4月份的常态数据表现，去年就是房价年初借着政策反弹了一波，结果3、4月份衰竭，掉头向下，开启了报复性下跌。
另外我觉得消费、地产的反转很依赖市场风格的跷跷板，最近小登板块暴涨后力竭调整是重要原因，只要ai\算力\电池\商业航天\贵金属这些板块二次启动，垃圾兄弟组合很可能又被虹吸到坑里去。
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1、美股最近软件服务板块血崩，原因是大家发现ai不是软件的补药，而是毒药。具体说就是像adobe（美术设计）、Salesforce（销售管理）、workday（人力资源管理）这些工具原先是数人头的，比如你们公司有100个设计师，那就需要100套正版的photoshop对吧，但现在有了ai以前100个设计师的工作现在可能20个人就够了，所以只需要买20套正版。
尤其是未来智能体再发展起来，ai会替代更多的劳动力，而现在的软件服务主要都是开发出来给活人用的，面临被淘汰的风险。
我悄悄看了一眼a股的软件板块，还没有受到美股影响，我上面贴的k线是美股软件板块最近的表现。
2、最近比特币连续大跌，从9万跌到7万。4年一周期的熊市，可能是由于传统资金介入的缘故，比特币的周期延迟了，弄的我也疑神疑鬼以为“这次不一样”。
现在看来周期依然有效，根据以往规律每一次熊市回撤幅度都在60-80%，回撤幅度逐次递减，所以这一波看到5-6万区间，保守的话4-5万区间。eth的话看到1500-1800，保守的话1200-1400。熊市通常会持续1年以上，到时候会持续考验你的胆量，不用担心错过。
3、我前几天点评过白银lof基金修改净值规则的事，后台有很多读者留言理论，我后来想了想他们说的在理，基金修改规则没毛病，但是公布这件事的时间太晚了。周五晚上白银就已经暴跌，基金本应该在周六周日两天紧急商量应对，这样可以在周一开盘前公布这件事，让用户自己选择去留。
但现实中他们是在周一收盘后，晚上公布的，此时白天申请赎回的用户还不知道规则改了，他们中的很多人如果知道规则改了可能就不赎回了，这个流程有问题，太影响判断了。也难怪现在很多人不依不饶要打官司告基金，确实有瑕疵，这事不好善了。
就先写到这，今天的行情已经结束，整体是跌的，但也还好吧，开年到现在中证500还涨了10%，一个月10%还要什么自行车。我设个自动发送，我晚上回来早就翻评论，回来晚你们就早点睡吧😽