猫笔刀认为本轮房价下跌已接近尾声，但仍未出现真正触底反弹；中东局势紧张推高油价，对全球通胀和美国政治造成压力；伊朗或采取差异化封锁，短期内难以找到替代运力，油价高位或持续；国内白酒消费意外回暖，或成结构性机会；Meta大幅投资算力并计划裁员，预示AI将加速替代低端编程岗位，提醒劳动者及时转型。整体判断乐观的话下半年房价有望企稳，反弹约5%，但长期仍不看好楼市，建议持有核心资产、关注AI与消费复苏机会。
统计局新出了70个大中城市的房价数据，这个我每个月都有跟踪，更新一下。惯例给新读者解释一下这图怎么看，环比101是上个月涨了1%，同比95是比去年这个月跌了2%。
统计局每次更新会有两张图，一张是新售商品房房价，我觉得没有参考价值，因为新房盘子小，成交少，而且现在所谓的住宅4.0为了好卖，允许户型设计时大量“偷面积”，导致得房率比以前的房子高了10-20%，这是变相降价。
另一张是二手房统计，就是我上面贴的这张，真正意义上代表了中国房市行情。
二月份环比只有4个城市过百（北京上海沈阳厦门），说实话比我上个月的预期差，我还以为会有10个左右。好消息是70个城市全部在99以上，肉眼可见的跌速放缓了，不过放缓也是在跌，连企稳都算不上，什么时候这个表持续两个月30个城市以上环比100+，我觉得这一轮主跌浪才算告一段落。
去年年初有过一波局部反弹，弹到3月份，结果4月开始报复性下跌，跌老狠了，年初着急抄底的全部被埋。房价就算触底了也不会v型反转，这一代中国人已经被这一波去杠杆吓破胆了，10年前的那种勇气再也不会有了。
至于下一代中国人，他们的问题是人数少了一半。
我对房价的判断主要是日本经验+国际机构的最新分析，乐观的话下半年企稳，不然就是明年企稳，企稳后会有5%左右的反弹，至于2030年后的远期楼市依然不看好，因为需求减少而库存很多。但局部城市像北京上海深圳杭州广州成都未来还有可能创新高，关键是城市人口持续流入+经济持续发展。
你可以查一下自己所在城市最近3-5年的常住人口变化，就知道有没有潜力了。20年后县城乡镇会有大量低质量楼房空置，没电梯没物业的老房子现在不卖都会砸手里。其实…已经砸手里了。
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更新一下伊朗那边过去24小时的情况。
伊朗外长确认差异化封锁，即禁止美、以、欧、日、韩船只通航，中、俄、印可以通航。但所谓的允许通航也不是自由航行，印度昨天经过谈判放了2艘船穿过海峡，是需要提前申请+严格审核+指挥放行，这么搞运力肯定严重受限。
美国说要成立7个国家组成的联合护航舰队，算了，其实是特朗普自己说的，至于另外6个盟友目前为止没有一个公开同意的，明确拒绝的倒是有2个（德国、澳大利亚），剩下的英法日韩在敷衍拖延。
布油价格继续维持在100以上的高位，白天到过107，现在又回落到102。
情况变得不利于特朗普，因为美国民众根据调查53%反对对伊朗采取进一步军事行动，因为不希望油价推高通胀。人都是自利的，其实没有几个美国人真的在乎中东那边打生打死，但如果下午去给汽车加油多付了30美金就会开始骂娘。特朗普在国内支持率已经跌到了上任以来的最低点。
我问了ai，如果霍尔木兹海峡永久封锁，全球石油体系需要多久才能替代。3个月内替代30-40%，18个月内替代60-70%，3年内替代85-90%，5年内完全替代。
这个时间太长了，美国老百姓忍不了那么久，特朗普还有什么破局的思路么，没有的话可以提前找台阶了。其实当初美军不该参战的，就让以色列和伊朗打，战争烈度和全球影响都可控，也不会让大家都跟着吃苦。
这两天链上赌场开了个新池子，赌内塔尼亚胡年内下台，最新概率是43%，哈哈赌狗什么都可以赌。至于美伊停火的最新概率如下：
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今天a股一上来就摔了个大的，不过中午休盘前一波拉升又兜回来了。看中证500指数的k线，已经是第四次在8000关口找到支撑反弹，下一次还能不能兜得住就不知道了。随着底下均线逐渐追上来并拢，区间筹码开始集中，就不会一直横在这里，会有向新方向突破的需求。
我觉得向上突破的概率超过2/3，至少这个节点我是这么认为的，毕竟从去年6月启动的行情大趋势还在，所以伊朗局势反复波动我也没有认真考虑在这个位置下车。
战争的影响在递减，所以哪怕布油价格依然100+，油气相关的板块也审美疲劳了，资金又转回去买科技股，元件、半导体、存储芯片之类的，但买的不多，比较谨慎，今天a股整天的成交规模也一般，只有2.33万亿。
今天中证白酒倒是罕见的涨了1.6%，因为统计局公布的1-2月份社会消费品零售总额86079亿，同比增长2.8%。让人意外的是烟酒项同比增长19%，竟然是所有项目里同比增速第一名。这真的有点哇塞，难道白酒要复苏了？手里有白酒股的这个位置不着急割肉，可以忍一手看看。
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1、meta投资了nebius 270亿美元，后者是一家欧洲的算力公司。meta目前在2026年计划投资ai设施的规模是1100亿美元左右。但同时meta近期内即将执行20%规模的裁员，预计裁掉1.6万名员工，每年可以节省50-70亿美元的人力成本。需要注意的是20%是保守估计，最后看情况有可能裁到30-40%。
因为有了ai后低端程序员很容易被替代，所以公司的战略是用硅基生产力替代碳基生产力。meta员工的薪酬中位数是30多万美元，被裁后的这些人如果还想靠写代码是挣不到这个数了，未来只能想办法转型AI编排者（AI Orchestrator）。这事对所有程序员都是一个警醒，中国的ai替代浪潮也在推进了。
2、高盛说如果油价持续高企，标普500可能要暴跌15%。这让我看了有点难受，原来15%在华尔街眼里就叫暴跌了，巴菲特持币蹲了那么久不可能只为了15%，希望今年能挖一个-20%以上的坑。
3、港股科技板块今天反弹了2%，原因有2个，一个是华尔街那边有个KOL说港股被低估了，另一个市场传闻说中东王爷们避险来抄底港股，我懒得去研究真假，反正只要涨了好消息就来了。
就这些吧，发射了。😽